Transakcje M&A

Doradztwo transakcyjne

Nasze podejście

Wyróżnia nas długoterminowe spojrzenie na planowaną transakcję oraz dogłębne zrozumienie rynku i celów biznesowych. Doradzamy nie tylko po to, by sfinalizować transakcję, ale też by klient osiągnął swoje długoterminowe cele. W przypadku strony kupującej mogą to być synergie wynikające z połączenia, a w przypadku sprzedającego - uzyskanie przestrzeni i środków finansowych na kolejne przedsięwzięcia. Niezbędnym elementem procesu jest stała, otwarta komunikacja z klientem. Projekty M&A realizujemy zazwyczaj w interdyscyplinarnych zespołach z prawnikami z Olesiński i Wspólnicy, dzięki czemu klient otrzymuje kompleksowe doradztwo w ramach jednego zespołu.

Dla kogo?

Usługi doradztwa transakcyjnego kierujemy do przedsiębiorstw, inwestorów, funduszów private equity, które planują transakcje M&A. W procesie możemy wspierać stronę kupującą lub sprzedającą. Naszymi klientami są także zarządy spółek, które potrzebują wyceny przedsiębiorstwa lub jego zorganizowanej części dla różnych celów, np. sprzedaży lub zakupu, wniesienia przedsiębiorstwa aportem do spółki przejmującej, przekształcenia lub zmiany formy prawnej przedsiębiorstwa, wyodrębnienia zorganizowanej części przedsiębiorstwa. Wyceniamy zarówno startupy, jak i spółki z ugruntowaną pozycją na rynku. Usługę wyceny kierujemy również do firm, które planują sprzedaż wartości niematerialnych i prawnych.

Skontaktuj się z nami
Korzyści

Nasze wsparcie w procesach transakcyjnych przekłada się na konkretne korzyści biznesowe, które zwiększają bezpieczeństwo, efektywność i wynik prowadzonych negocjacji.

Finansowe spojrzenie na transakcję

Przygotowanie przedsiębiorstwa do transakcji wymaga zadbania o wiele obszarów, w tym finansowy,  prawny, podatkowy, a czasem też techniczny lub środowiskowy. Kompleksowo  doradzamy we wszystkich kwestiach finansowych – od przygotowania, przez wycenę, po modelowanie skutków transakcji. Dzięki temu klient otrzymuje wsparcie ekspertów finansowych na każdym etapie procesu.

Merytoryczne argumenty w negocjacjach

Rzetelnie przeprowadzone badanie due diligence dostarcza merytorycznych argumentów w negocjacjach. Strona sprzedająca otrzymuje wsparcie w zebraniu i wyeksponowaniu atutów firmy, a strona kupująca dzięki naszemu doradztwu identyfikuje ryzyka i formułuje argumenty za obniżeniem ceny.

Przyspieszenie procesu

Wskazujemy ryzyka, odpowiadamy na pytania drugiej strony transakcji i wspieramy w negocjacjach, co znacząco przyspiesza długotrwały i wymagający proces przygotowania do transakcji.

Usługi w ramach doradztwa transakcyjnego

Wycena przedsiębiorstwa lub jego części

Przeprowadzamy wycenę przedsiębiorstwa lub zorganizowanej części przedsiębiorstwa (ZCP) dla różnych celów przy zastosowaniu właściwej metody (dochodowa, majątkowa, porównawcza). Nasze doradztwo obejmuje także księgowe ujęcie transakcji przejęć i połączeń w skonsolidowanych sprawozdaniach finansowych nabywcy (purchase price allocation).

Wycena wartości niematerialnych i prawnych

Realizujemy projekty  w zakresie wyceny wartości firmy (goodwill), marki, znaku towarowego, patentu, licencji, kontraktów, know-how, relacji z klientami, prac badawczo-rozwojowych oraz dokonujemy testów na utratę wartości firmy.

Finansowe due diligence

Przeprowadzamy finansowe due diligence. W oparciu o dane finansowe podmiotu za kilka ostatnich lat analizujemy strukturę przychodów i kosztów, przeprowadzamy kalkulację znormalizowanej EBITDA, sprawdzamy kształtowanie się kapitału obrotowego oraz długu netto, weryfikujemy nakłady inwestycyjne. Szczegółowy zakres procedur due diligence jest każdorazowo ustalany z klientem. Efektem naszych prac jest raport, w którym nie tylko wskazujemy ryzyka, ale też ocenia je z perspektywy prawdopodobieństwa wystąpienia, znaczenia biznesowego i wpływu na możliwość przeprowadzenia transakcji. Raport może zawierać rekomendacje, jak istniejący stan naprawić lub zabezpieczyć w umowie. Oferujemy także przegląd vendor due diligence, który pozwala stronie sprzedającej wykryć wszystkie wady, a część z nich wyeliminować przed przystąpieniem do transakcji.

Wsparcie w poszukiwaniu inwestora lub targetu

Znajomość rynku i szeroka sieć kontaktów pozwala nam wspierać klientów w poszukiwaniu inwestora lub podmiotu do zakupu.

Wsparcie w negocjacjach

Wspólnie z zespołem prawnym doradztwa transakcyjnego Olesiński i Wspólnicy wspieramy klientów podczas negocjacji transakcyjnych. W procesie tym wykorzystujemy wnioski uzyskane w ramach finansowego due diligence.

Test prywatnego inwestora (TPI) lub test prywatnego wierzyciela (TPW)

Przeprowadzamy test prywatnego inwestora (TPI) lub test prywatnego wierzyciela (TPW). Na podstawie analiz wydajemy opinię, czy planowane przez podmiot publiczny przedsięwzięcie (np. dokapitalizowanie, uzyskanie pożyczki) ma charakter rynkowy. Raport może zawierać analizę sytuacji finansowej podmiotu, kalkulację oczekiwanego zwrotu z inwestycji oraz przegląd porównywalnych przedsięwzięć dokonywanych przez prywatnych inwestorów.

Zrealizowane projekty

Realizujemy złożone projekty transakcyjne i wyceny, wspierając klientów w podejmowaniu kluczowych decyzji biznesowych oraz w przygotowaniu do procesów M&A i restrukturyzacji.